Zastosowanie kalkulatorów MS Excel w analizie płynności

Problem zarządzania płynnością to, poza monitoringiem stanu ex post, świadome zarządzanie przepływami pieniężnymi. W praktyce służą do tego preliminarze przepływów pieniężnych, plany finansowe i szczegółowe budżety. Z problemem zarządzania płynnością spotykamy się również, podejmując decyzje inwestycyjne.

calculator-keys-xs.jpg

Zanim przeprowadzimy szczegółową analizę efektywności inwestycji i stopy zwrotu, możemy na gruncie analizy płynności oszacować „próg płynnościowy”. W analogii do progu rentowności — będzie to taki poziom przychodów ze sprzedaży, który pokryje nam wydatki tak, aby wzrost nakładów został skompensowany efektem przychodowym.

Budowę takiego arkusza zaprezentowałem na poniższym rysunku, w postaci uproszczonych przepływów pieniężnych:

 

W wariancie bazowym mamy do czynienia z bieżącym obrazem przedsiębiorstwa, które realizuje 202 500 zł zysku netto i osiąga 222 500 zł dodatnich przepływów pieniężnych. Przedsiębiorstwo to rozważa (kolumna E) zakup środków trwałych za 200 tys. zł, co spowoduje wzrost:

  • kosztów stałych — o 50 000 zł,
  • wzrost amortyzacji — o 10 000 zł,
  • stanu kredytów długoterminowych — o 100 tys. zł,
  • wydatków na obsługę kredytów — o 20 tys. zł,
  • zapotrzebowania na kapitał obrotowy — o 150 tys. zł,
  • wzrost kosztów zmiennych, proporcjonalnie do wzrostu poziomu sprzedaży.

Wykorzystałeś swój limit bezpłatnych treści

Pozostałe 71% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników portalu. Zaloguj się, wybierz plan abonamentowy albo kup dostęp do artykułu/dokumentu.

Kilka wariantów prenumeraty Pokaż opcje
Dwutygodniowy dostęp bez zobowiązań Wybieram

Abonament już od 100 zł miesięcznie

Dwutygodniowy dostęp bez zobowiązań

Pełen dostęp do wszystkich treści portalu
to koszt 100 zł miesięcznie
przy jednorazowej płatności za rok

WYBIERAM

Dwutygodniowy dostęp do wszystkich treści
portalu za 99 zł netto, które odliczymy od ceny
regularnej przy przedłużeniu abonamentu

WYBIERAM

Pełen dostęp do wszystkich treści portalu
to koszt 100 zł miesięcznie
przy jednorazowej płatności za rok

Dwutygodniowy dostęp do wszystkich treści
portalu za 99 zł netto, które odliczymy od ceny
regularnej przy przedłużeniu abonamentu

WYBIERAM

Polityka cookies

Dalsze aktywne korzystanie z Serwisu (przeglądanie treści, zamknięcie komunikatu, kliknięcie w odnośniki na stronie) bez zmian ustawień prywatności, wyrażasz zgodę na przetwarzanie danych osobowych przez EXPLANATOR oraz partnerów w celu realizacji usług, zgodnie z Polityką prywatności. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.

Usługa Cel użycia Włączone
Pliki cookies niezbędne do funkcjonowania strony Nie możesz wyłączyć tych plików cookies, ponieważ są one niezbędne by strona działała prawidłowo. W ramach tych plików cookies zapisywane są również zdefiniowane przez Ciebie ustawienia cookies. TAK
Pliki cookies analityczne Pliki cookies umożliwiające zbieranie informacji o sposobie korzystania przez użytkownika ze strony internetowej w celu optymalizacji jej funkcjonowania, oraz dostosowania do oczekiwań użytkownika. Informacje zebrane przez te pliki nie identyfikują żadnego konkretnego użytkownika.
Pliki cookies marketingowe Pliki cookies umożliwiające wyświetlanie użytkownikowi treści marketingowych dostosowanych do jego preferencji, oraz kierowanie do niego powiadomień o ofertach marketingowych odpowiadających jego zainteresowaniom, obejmujących informacje dotyczące produktów i usług administratora strony i podmiotów trzecich. Jeśli zdecydujesz się usunąć lub wyłączyć te pliki cookie, reklamy nadal będą wyświetlane, ale mogą one nie być odpowiednie dla Ciebie.