Ujęcie działalności inwestycyjnej w cash flow

Z punktu widzenia rachunku przepływów pieniężnych (cash flow) działalność inwestycyjna (lokacyjna) to taka, której przedmiotem jest nabywanie lub zbywanie:

  • rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych, środków trwałych w budowie),
  • wartości niematerialnych i prawnych,
  • długoterminowych inwestycji, w tym inwestycji w nieruchomości i prawa,
  • krótkoterminowych aktywów finansowych (oczywiście, z wyjątkiem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów).
cash-flow-concept-xs.JPG

Działalność inwestycyjna dotyczy nie tylko samych operacji zbywania i nabywania. Towarzyszy jej także uzyskiwanie korzyści z tytułu posiadania danego aktywa, np. otrzymanie dywidend z tytułu posiadanych akcji lub uzyskanie odsetek z tytułu udzielonej pożyczki. Z perspektywy bilansu działalność inwestycyjna dotyczy zasadniczo aktywów trwałych oraz niektórych aktywów obrotowych (aktywów finansowych o charakterze krótkoterminowym).

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, przepływy z działalności inwestycyjnej prezentuje się zgodnie ze wzorem przedstawionym w Tabeli 1.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
– zbycie aktywów finansowych
– dywidendy i udziały w zyskach
– spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
– odsetki
– inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
– nabycie aktywów finansowych
– udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I – II)
Źródło: Opracowanie własne
Tabela 1.

Zastanawia różne podejście do przepływów dotyczących jednostek powiązanych (bez szczegółowego podziału na kategorie przepływów) oraz pozostałych jednostek (szczegółowa specyfikacja). Należy zauważyć, że inne wpływy inwestycyjne obejmują wszystkie wpływy dotyczące działalności inwestycyjnej, które nie zostały wymienione we wcześniejszych pozycjach przepływów z tej działalności. Są to np. wpływy z najmu nieruchomości, ze sprzedaży innych niż aktywa finansowe inwestycji krótkoterminowych, zwrot zaliczek udzielonych na poczet zakupu składników działalności inwestycyjnej, wpływy środków pieniężnych z tytułu przejęcia innej jednostki, spłata udzielonej pożyczki krótkoterminowej.

Analogicznie inne wydatki inwestycyjne obejmują wydatki na działalność inwestycyjną nieujęte we wcześniej omówionych pozycjach, takie jak udzielone pożyczki krótkoterminowe, wydatki na zakup innych niż aktywa finansowe inwestycji krótkoterminowych czy zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub inwestycji w nieruchomości, a także wydatki związane ze sprzedażą rzeczowych aktywów trwałych oraz inwestycje w nieruchomości, obciążające jednostkę.

Zagadnienia dotyczące cash flow reguluje nie tylko ustawa o rachunkowości, ale również Krajowy Standard Rachunkowości nr 1. Dane dotyczące przepływów z działalności inwestycyjnej (i finansowej) prezentuje się zawsze metodą bezpośrednią (faktyczne wpływy i wydatki), niezależnie od tego, czy cash flow jest sporządzany metodą bezpośrednią, czy pośrednią. Metoda bezpośrednia vs. pośrednia dotyczy tylko działalności operacyjnej. Operacje niepieniężne – a więc niepowodujące wpływu lub wydatku środków pieniężnych bądź ich ekwiwalentów – są wyłączone z cash flow, gdyż z praktycznego punktu widzenia jeśli nie było przepływu pieniądza, nic się nie wydarzyło dla potrzeb cash flow.

Wykorzystałeś swój limit bezpłatnych treści

Pozostałe 71% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników portalu. Zaloguj się, wybierz plan abonamentowy albo kup dostęp do artykułu/dokumentu.

Kilka wariantów prenumeraty Pokaż opcje
Dwutygodniowy dostęp bez zobowiązań Wybieram

Abonament już od 100 zł miesięcznie

Dwutygodniowy dostęp bez zobowiązań

Pełen dostęp do wszystkich treści portalu
to koszt 100 zł miesięcznie
przy jednorazowej płatności za rok

WYBIERAM

Dwutygodniowy dostęp do wszystkich treści
portalu za 99 zł netto, które odliczymy od ceny
regularnej przy przedłużeniu abonamentu

WYBIERAM

Pełen dostęp do wszystkich treści portalu
to koszt 100 zł miesięcznie
przy jednorazowej płatności za rok

Dwutygodniowy dostęp do wszystkich treści
portalu za 99 zł netto, które odliczymy od ceny
regularnej przy przedłużeniu abonamentu

WYBIERAM

Polityka cookies

Dalsze aktywne korzystanie z Serwisu (przeglądanie treści, zamknięcie komunikatu, kliknięcie w odnośniki na stronie) bez zmian ustawień prywatności, wyrażasz zgodę na przetwarzanie danych osobowych przez EXPLANATOR oraz partnerów w celu realizacji usług, zgodnie z Polityką prywatności. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.

Usługa Cel użycia Włączone
Pliki cookies niezbędne do funkcjonowania strony Nie możesz wyłączyć tych plików cookies, ponieważ są one niezbędne by strona działała prawidłowo. W ramach tych plików cookies zapisywane są również zdefiniowane przez Ciebie ustawienia cookies. TAK
Pliki cookies analityczne Pliki cookies umożliwiające zbieranie informacji o sposobie korzystania przez użytkownika ze strony internetowej w celu optymalizacji jej funkcjonowania, oraz dostosowania do oczekiwań użytkownika. Informacje zebrane przez te pliki nie identyfikują żadnego konkretnego użytkownika.
Pliki cookies marketingowe Pliki cookies umożliwiające wyświetlanie użytkownikowi treści marketingowych dostosowanych do jego preferencji, oraz kierowanie do niego powiadomień o ofertach marketingowych odpowiadających jego zainteresowaniom, obejmujących informacje dotyczące produktów i usług administratora strony i podmiotów trzecich. Jeśli zdecydujesz się usunąć lub wyłączyć te pliki cookie, reklamy nadal będą wyświetlane, ale mogą one nie być odpowiednie dla Ciebie.