Zarządzanie ryzykiem operacyjnym za pomocą instrumentów pochodnych

W dzisiejszych czasach, aby przetrwać na rynku, oprócz działań mających na celu poprawę konkurencyjności należy zwrócić szczególną uwagę na identyfikację i zabezpieczanie ryzyk związanych zarówno z bieżącą działalnością firmy (operacyjnych), jak i z przyszłą długoterminową (strategicznych). Już nie wystarczy być firmą konkurencyjną, która rozszerza rynek sprzedażowy i dywersyfikuje swoją działalność. Jednym z coraz ważniejszych aspektów działalności staje się zarządzanie ryzykiem – i to głównie tym związanym z bieżącą krótkoterminową działalnością przedsiębiorstwa, czyli z działalnością operacyjną. Takie ryzyko określamy mianem operacyjnego.

Ryzyko operacyjne

Ryzyko operacyjne jest definiowane jako rodzaj ryzyka związanego z realizacją bieżących działań przez jednostkę. Jest pojęciem bardzo szerokim i obejmuje między innymi następujące rodzaje ryzyk:

  1. systemowe,
  2. kontroli,
  3. prawne,
  4. defraudacji – nadużyć finansowych,
  5. zdarzeń losowych – katastroficznych,
  6. złej organizacji.

Ryzykiem operacyjnym jest również ryzyko straty, którą może ponieść przedsiębiorstwo w wyniku stosowania nieprawidłowych procedur wewnętrznych, wadliwych systemów dostarczających błędnych informacji, błędów popełnianych przez pracowników, awarii, wypadków losowych i innych zdarzeń zewnętrznych.

Ważnym działaniem jest proces zarządzania ryzykiem operacyjnym, który składa się z czterech kroków:

Krok 1. Identyfi kacja ryzyka,

Krok 2. Pomiar ryzyka,

Krok 3. Kontrola ryzyka,

Krok 4. Monitoring zarządzania ryzykiem.

Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, których wartość zależy od wartości instrumentu bazowego. Instrumentem bazowym może być:

  1. instrument fi nansowy, np. akcje, obligacje,
  2. kurs walutowy,
  3. indeks giełdowy,
  4. towar, np. miedź, zboże,
  5. stopa procentowa.

Ich głównym zadaniem jest transfer ryzyka i zabezpieczenie przed jego skutkami lub całkowite wyeliminowanie go.

Najważniejszymi celami stosowania instrumentów pochodnych są:

  1. zabezpieczenie przed ryzykiem – występuje wtedy, gdy instrument pochodny zmniejsza bądź eliminuje ryzyko,
  2. spekulacja – występuje, gdy jedyna transakcja podmiotu to transakcja zakupu lub sprzedaży instrumentu pochodnego, bez dokonywania żadnej operacji na instrumencie bazowym,
  3. arbitraż – ma miejsce wtedy, gdy podmiot dokonuje przynajmniej dwóch transakcji przy użyciu tego instrumentu, których celem jest uzyskanie dochodów bez ponoszenia ryzyka.

Wykorzystałeś swój limit bezpłatnych treści

Pozostałe 70% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników portalu. Zaloguj się, wybierz plan abonamentowy albo kup dostęp do artykułu/dokumentu.

Kilka wariantów prenumeraty Pokaż opcje
Dwutygodniowy dostęp bez zobowiązań Wybieram

Abonament już od 100 zł miesięcznie

Dwutygodniowy dostęp bez zobowiązań

Pełen dostęp do wszystkich treści portalu
to koszt 100 zł miesięcznie
przy jednorazowej płatności za rok

WYBIERAM

Dwutygodniowy dostęp do wszystkich treści
portalu za 99 zł netto, które odliczymy od ceny
regularnej przy przedłużeniu abonamentu

WYBIERAM

Pełen dostęp do wszystkich treści portalu
to koszt 100 zł miesięcznie
przy jednorazowej płatności za rok

Dwutygodniowy dostęp do wszystkich treści
portalu za 99 zł netto, które odliczymy od ceny
regularnej przy przedłużeniu abonamentu

WYBIERAM

Polityka cookies

Dalsze aktywne korzystanie z Serwisu (przeglądanie treści, zamknięcie komunikatu, kliknięcie w odnośniki na stronie) bez zmian ustawień prywatności, wyrażasz zgodę na przetwarzanie danych osobowych przez EXPLANATOR oraz partnerów w celu realizacji usług, zgodnie z Polityką prywatności. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.

Usługa Cel użycia Włączone
Pliki cookies niezbędne do funkcjonowania strony Nie możesz wyłączyć tych plików cookies, ponieważ są one niezbędne by strona działała prawidłowo. W ramach tych plików cookies zapisywane są również zdefiniowane przez Ciebie ustawienia cookies. TAK
Pliki cookies analityczne Pliki cookies umożliwiające zbieranie informacji o sposobie korzystania przez użytkownika ze strony internetowej w celu optymalizacji jej funkcjonowania, oraz dostosowania do oczekiwań użytkownika. Informacje zebrane przez te pliki nie identyfikują żadnego konkretnego użytkownika.
Pliki cookies marketingowe Pliki cookies umożliwiające wyświetlanie użytkownikowi treści marketingowych dostosowanych do jego preferencji, oraz kierowanie do niego powiadomień o ofertach marketingowych odpowiadających jego zainteresowaniom, obejmujących informacje dotyczące produktów i usług administratora strony i podmiotów trzecich. Jeśli zdecydujesz się usunąć lub wyłączyć te pliki cookie, reklamy nadal będą wyświetlane, ale mogą one nie być odpowiednie dla Ciebie.